Будьте готовы к отчетам об общих затратах прямо сейчас

Сьюзан Ай

Вот как подготовиться к большей прозрачности комиссий

CRM3 уже здесь: регулирующие органы по ценным бумагам и страхованию объявили, что их требования к отчетности по совокупным затратам (TCR) были приняты, что приведет к более полному раскрытию информации о комиссиях.

Раскрытие информации осуществляется в дополнение к текущему раскрытию комиссий CRM2 в годовом отчете о комиссиях и призвано облегчить инвесторам просмотр встроенных комиссий, которые они платят за вложения в фонды. При использовании TCR дилерские фирмы должны предоставлять инвесторам ежегодное раскрытие текущей стоимости владения инвестиционными фондами (включая взаимные фонды, ETF и стипендиальные планы). Это раскрытие будет включать в себя:

FER — это процент, представляющий собой сумму коэффициента управленческих расходов (MER) и коэффициента торговых расходов (TER).

Благодаря TCR инвесторы также впервые получат информацию о результатах деятельности, стоимости и гарантиях, связанных с сегрегированными фондами.

Требования вступят в силу с года, заканчивающегося 31 декабря 2026 года, а инвесторы получат раскрытие информации в начале 2027 года.

Начать. Хотя до даты вступления в силу кажется еще далеко, не откладывайте начало работы. Информация такого уровня ранее не сообщалась таким образом, и будет сложно разобраться в вопросах, связанных со сбором данных в требуемом порядке и в требуемые сроки.

Начинайте, помня о цели. Хотя первая задача будет заключаться в получении необходимых данных, не ждите, чтобы подумать о том, как представить новую информацию в годовых отчетах. Если вы начнете, помня о конечной цели, вы можете даже обнаружить, что вам нужны другие данные. Помните, что отчеты, включенные в требования, являются лишь образцами, и у вашей фирмы будут другие, более эффективные способы предоставления информации клиентам.

Переосмыслите отчеты о гонорарах и эффективности. Не просто добавляйте новую информацию в текущие отчеты о комиссиях. Вместо этого используйте TCR как возможность просмотреть и переосмыслить свои годовые сборы и отчеты о результатах деятельности. Большинство фирм не запрашивали отзывы клиентов и не проверяли отчеты с тех пор, как они были запущены через CRM2. Поведенческая экономика также наполнила наше мышление иной точкой зрения. Это прекрасная возможность гарантировать, что информация, необходимая совместно CRM2 и TCR, будет представлена ​​таким образом, чтобы поддерживать историю вашей фирмы, соответствовать ее ценностному предложению, а также быть актуальной и понятной клиентам.

Помните, что годовые отчеты — одно из самых читаемых сообщений, которые получают клиенты: они задают тон их отношениям с вами. Отступив назад и взглянув на свою отчетность целостно, вы сможете значительно упростить и уточнить ее, что принесет пользу как клиентам, так и вашей фирме.

Соберите правильную команду. Убедитесь, что над реализацией TCR работает правильная команда. В состав команды должны входить не только представители отделов комплаенса, юриспруденции и информационных технологий; в него также должны входить люди с точки зрения клиента.

Кроме того, привлеките к проекту хотя бы несколько человек, а не заставляйте всех работать над ним, сидя за столом. Это обеспечит лучший путь для успешного выполнения требований удобным для клиента способом и в установленные сроки.

Не ждите, чтобы начать разговор о гонорарах. Если вы еще не обсуждали комиссионные со всеми своими клиентами, начните сейчас, чтобы привыкнуть и к ним, и к себе. Новое раскрытие TCR привнесет в разговор совершенно другой элемент, и будет полезно подготовить и обучить клиентов на основе раскрытия CRM2, прежде чем начнется более подробное раскрытие TCR.

Просмотрите свою личную полку с продуктами. Новое раскрытие информации о комиссиях подчеркнет различия между текущими затратами отдельных фондов. Конечно, стоимость – это еще не все, но вы должны понять причины этих различий и прийти к выводу, оправданы ли они. Некоторые клиенты спросят.